Om risker med fondsparande

För att få möjlighet till hög avkastning måste du acceptera en hög risk. Vill du ta minsta möjliga risk får du vara beredd på en lägre avkastning. Sambandet mellan risk och avkastning är grunden i alla ekonomiska investeringar.

Simplicitys aktiefonder har hög risk men ger också möjlighet till hög avkastning, jämfört med en placering i exempelvis en räntefond. Simplicitys strategi innebär att risken i våra fonder varierar över tiden. Under vissa perioder är risken mycket hög jämfört med den historiska risknivån och även jämfört med andra fonder inom samma kategori och under vissa perioder är risken i fonderna lägre än i andra aktörers fonder. I respektive fond sprids riskerna genom att fonderna investerar i flera företag och branscher, samt även i olika länder med undantag för Simplicity Indien och Kina som endast investerar i aktier knutna till Indien respektive Kina. Exempel på risker att ta hänsyn till för investeringar i värdepapper, aktiefonder och specialfonder är marknadsrisk, valutarisk, bransch- och företagsrisk, land- och regionrisk.

Marknadsrisk

Marknadsrisk är förknippad med aktiemarknadens svängningar och är oftast mest relaterad till investeringar i traditionella aktiefonder. En nedgång i aktiemarknaden i allmänhet eller som en följd av en konjunkturnedgång, oväntade världshändelser etc. är exempel på marknadsrisk. Simplicitys aktiefonder måste placera minst 75 % av tillgångarna i aktier eller i aktierelaterade instrument. Detta innebär att Simplicity alltid har en stor exponering mot aktiemarknaden, vilket medför att det blir mycket svårt att stå emot en kraftig nedgång. En investering i någon av Simplicitys aktiefonder innebär att man tar en hög marknadsrisk. Ett mått på marknadsrisk är standardavvikelse.

Valutarisk

Valutarisk finns normalt i alla traditionella svenska aktiefonder som placerar i värdepapper utanför Sverige. Eftersom sparandet sker i svenska kronor, men värdepapper köps i den utländska valutan, kan värdet på innehavet förändras i takt med svängningar som uppkommer valutorna emellan. Portföljvärdet kan både öka och minska i värde beroende på växlingskurs mellan den utländska valutan och den svenska kronan. Simplicity har valt att inte skydda sig mot dessa valutaförändringar. Genom att inte skydda sig mot valutaförändringar har fonden möjlighet att tjäna på att den utländska valutan stiger i värde. Dessutom sparar fonderna in på de kostnader som är förknippade med att försäkra sig mot valutakursförändringar. 

Bransch- och företagsrisk

Olika branscher har olika riskprofil. Aktier i exempelvis energisektorn har historiskt sett rört sig mer både uppåt och nedåt än exempelvis fastighetsaktier. En ökad exponering mot energisektorn skulle då öka risknivån i portföljen, men också möjligheten till högre avkastning jämfört med motsvarande placering i fastighetssektorn.

Land- och regionrisk

Risknivån varierar mellan olika länder och regioner. Flera av Simplicitys fonder investerar i länder och regioner som ofta kallas tillväxtmarknader. Dessa marknader har potential till en högre tillväxt än den mer ekonomiskt utvecklade västvärlden. Ofta är utvecklingen i dessa regioner mer oförutsägbar och svängningarna på aktiemarknaden kraftigare. Därför är en investering i dessa fonder förenade med väsentligt högre risk än motsvarande investeringar på mer etablerade marknader. Riskerna kan beskrivas som politiska, företags- och likviditetsmässiga samt även legala. Andelsvärdet kan komma att fluktuera kraftigt på grund av dessa risker.

Totalrisk/standardavvikelse

Ofta definieras fonders risk med nyckeltalet totalrisk, även kallat standardavvikelse. Detta riskmått mäter hur mycket fondkursen förändras procentuellt under en period i förhållande till fondens genomsnittliga procentuella kursrörelse. Ju kraftigare svängningar i fondkursen, desto högre standardavvikelse och större risk. Vanligt är att mäta totalrisken under 24 månader. Ett värde nära noll innebär att det inte funnits några skillnader i avkastning mellan olika månader. Ett värde på under 10 kan sägas innebära låg risk medan ett värde överstigande 20 kan anses som hög risk. Totalrisken är ett mått på den historiska utvecklingen för en fond och utgör naturligtvis ingen garanti för den framtida utvecklingen.