Utveckling per 2024.12.31
Förvaltarkommentar
- Centralbankerna återtog scen och rampljus med räntebesked som var som väntat men ändå inte. Fed, ECB och Riksbanken sänkte alla tre med 25 punkter men passade samtidigt på att vara mer tveksamma till kommande sänkningar. Nu vill man vänta och se igen. Inflation och konjunktur ligger ju inom lagom-intervallet och då verkar det bäst att vara lagom försiktig också, särskilt med tanke på att ingen vet vilka politiska åtgärder som faktiskt kommer genomföras nästa år.
- Kina förbereder sig för Trump 2.0 och höll under månaden sitt årliga ekonomiska möte för att staka upp den ekonomiska agendan för nästa år. Där bestämdes att penningpolitiken ska bli lösare än tidigare och finanspolitiken ska vara aktiv, och dessutom kom uppgifter om att målet för budgetunderskottet ska höjas nästa år. Därmed är det krattat för ytterligare stimulanser under 2025 och aktiemarknaderna reagerade positivt på beskeden. Räntan på Kinesiska statsobligationer sjönk till nivåer som senast sågs efter finanskrisen.
- De som gillar politiska drama hade en extra bra månad i december. I Sydkorea utlyste presidenten undantagstillstånd som sen avfärdades av parlamentet och presidenten är nu under utredning och i politisk limbo. I Frankrike föll regeringen i en missförtroendeomröstning och ministrarna byttes mot nya. Sist men inte minst så föll Assad-regimen i Syrien, en med facit i hand naturlig utveckling då de båda allierade, Iran och Ryssland, har annat att fokusera på just nu.
- De amerikanska hushållen ökade julhandeln med 3,8% jämfört med förra året enligt statistik från Mastercard. Störst ökning skedde online och bland de ekonomiskt starkare hushållen.
- Novo Nordisk stod för ett historiskt ras när studieresultatet av bolagets nya fetmapreparat var en besvikelse. Läkemedelsjätten sjönk med över 20% på nyheten men hämtade sen tillbaka en del av tappet.
Simplicity Norden
Avkastning per 2024.12.31
- -0,8%
- -3,0%
- 13,4%
- 13,4%
Utveckling
Fondens övervikt i banksektorn var positivt för utvecklingen även denna månad då stigande räntor gav stöd, samma trend som förra månaden. Spar Nord Bank rusade då bolaget köps upp av Nykredit och gav extra avkastning till sektorn som också gynnades av uppgångar för bl.a. Swedbank, Danske Bank, Handelsbanken och Sydbank.
Större innehavsförändringar
Spar Nord Bank såldes helt efter uppköpserbjudandet på bolaget.
Simplicity Sverige
Avkastning per 2024.12.31
- -1,4%
- -5,8%
- 8,0%
- 8,0%
Utveckling
Ericsson, ett av fondens största innehav, avslutade ett fantastiskt år för bolaget med uppgång på en fallande börs. Bolagets försäljningstapp har varit lägre än väntat och den viktiga nordamerikanska marknaden har vänt till tillväxt. Analytikerna är trots uppgången för året på nära 50% är analytikerna fortfarande positiva till aktien som bland annat pekar på högre investeringar från operatörerna.
Större innehavsförändringar
Industribolagen ökade till 39% i portföljen, bland annat genom köp av ABB, Skanska och NCC.
Simplicity Småbolag Sverige
Avkastning per 2024.12.31
- 0,9%
- -6,4%
- 8,2%
- 8,2%
Utveckling
Fonden avslutade året med fantastisk utveckling då fonden steg med 0,9% och index sjönk med 0,3%. Fonden undvek råvarusektorn som sjönk och flera av de större innehaven hade en bra månad. Avanza steg med 17% efter att god volymtillväxt ledde analytikerna till att höja aktien.
Större innehavsförändringar
Hälsovårdsbolagen ökade något då Addlife viktades upp och Medicover togs in i portföljen.
Simplicity Småbolag Global
Avkastning per 2024.12.31
- -2,9%
- 7,9%
- 32,1%
- 32,1%
Utveckling
Fonden avslutade ett bra år med sjunkande kurs men höll samtidigt emot bra jämfört med sitt index. Flera av konsumentbolagen utvecklades positivt, särskilt i Asien och USA. Nudelproducenten Samyang Foods hittade fotfästet igen och steg med drygt 40% då exporten förväntas fortsätta växa för det koreanska bolaget.
Större innehavsförändringar
BlackLine hörde till bolagen som ökade mest under månaden. Det amerikanska IT-bolaget säljer mjukvara för att automatisera processer inom redovisning och finans.
Simplicity Fastigheter
Avkastning per 2024.12.31
- -4,4%
- -16,5%
- -4,1%
- -4,1%
Utveckling
SBB steg under månaden då en majoritet av obligationsinnehavarna gett upp en rättstvist i Storbritannien. Risken för konkurs har därmed minskat. Utvecklingen bland övriga stigande innehav vittnade om trenden för året; logistikfastigheter har gått bättre än resten av sektorn. Både Cibus och Logistea steg trots fallande börs.
Större innehavsförändringar
Sveafastigheter minskade från hög nivå och ökningar skedde brett bland ett flertal bolag.
Simplicity Green Impact
Avkastning per 2024.12.31
- -6,9%
- -1,5%
- 16,2%
- 16,2%
Utveckling
Fonden föll med marknaden och var påverkad av Feds mer tveksamma inställning till kommande räntesänkningar. Teknologibolagen gick dock starkt med uppgångar för Jabil och ASMI.
Större innehavsförändringar
Vikten ökade något i amerikanska bolag genom köp av bland annat Veralto och Hubbell.
Copyright Simplicity AB 2023