På Simplicity är ansvarsfulla investeringar och hållbarhet en viktig del i förvaltningen

Simplicitys vision är att vara en ansvarsfull investerare som genom investeringar i hållbara och välskötta bolag bidrar till långsiktig och hög riskjusterad avkastning för våra kunder. En viktig del i detta är att de företag och emittenter som bolaget investerar i bedriver sin verksamhet på ett ansvarsfullt och hållbart sätt. Bolagets arbete med ansvarsfulla investeringar sker inom fondförvaltning, diskretionär portföljförvaltning och investeringsrådgivning.

Bolaget har upprättat styrande dokument och processer för arbetet med ansvarsfulla investeringar. Dessa omfattar bland annat integrering av hållbarhetsrisker, beaktande av huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer, bedömning av praxis för god styrning samt ägarengagemang.

Hur hållbarhetsrelaterade faktorer integreras i investeringsbeslut och rådgivning kan skilja sig mellan olika fonder, diskretionära mandat och rådgivande mandat. Information om hur hållbarhetsfrågor beaktas i respektive fond eller
investeringsprodukt samt om eventuella hållbarhetsmål, metoder, kriterier och begränsningar framgår av produktspecifik dokumentation. Diskretionär portföljförvaltning och investeringsrådgivning anpassas utifrån kundens
hållbarhetspreferenser.

Åtgärder för att hantera hållbarhetsrisker

Med hållbarhetsrisk avses en miljörelaterad, social eller styrningsrelaterad händelse eller omständighet som, om den skulle inträffa, skulle ha en faktisk eller potentiell betydande negativ inverkan på investeringens värde. Bolaget ska beakta hållbarhetsrisker i samtliga förvaltade fonder, diskretionära mandat och genom investeringsrådgivningen. Simplicitys övertygelse är att detta bidrar till ett hållbart och långsiktigt
värdeskapande.

I den diskretionära portföljförvaltningen och investeringsrådgivningen utvärderas vid varje investeringsbeslut flera väsentliga faktorer som kan påverka investeringens finansiella utveckling. Analysen integrerar därför miljömässiga, sociala och bolagsstyrningsrelaterade faktorer för att bättre hantera hållbarhetsrelaterade risker och möjligheter. Integreringen av hållbarhetsrisker i enskilda mandat styrs även av de val som kunden har gjort inom ramen för sina hållbarhetspreferenser.

Inom fondförvaltningen integreras hållbarhetsrisker genom normbaserad screening, påverkan, exkludering och inkludering.

Fondförvaltning 

Nedan beskrivs hur hållbarhetsrisker integreras i fondförvaltningen.

Normbaserad screening

Investeringar i företag som inte bedriver sin verksamhet på ett ansvarsfullt sätt utgör en hållbarhetsrisk. Normbaserad screening används för att identifiera eventuella överträdelser av internationella normer och konventioner, såsom ILO:s konventioner, FN:s Global Compact, OECD:s riktlinjer för multinationella företag och FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter (UNGP). Screeningen används även för att identifiera andra typer av miljömässiga, sociala och bolagsstyrningsrelaterade incidenter. Samtliga fonder screenas regelbundet.

Om det konstateras att ett företag som någon av bolagets fonder investerat i har varit inblandat i en incident eller överträdelse ska åtgärder vidtas. Åtgärderna kan bestå i att initiera en påverkansdialog i syfte att få företagets bild av det inträffade, vilka åtgärder som har vidtagits samt vilka ytterligare åtgärder som planeras. Dialogen och annan information som samlas in ligger till grund för bedömningen av om företaget är fortsatt investerbart eller om innehavet ska avyttras.

Bolagets fonder ska inte investera i företag som systematiskt bryter mot internationella normer och konventioner.

Vi påverkar

I syfte att påverka och uppmuntra företag att agera mer hållbart kan påverkansdialoger användas. Påverkansdialoger kan delas in i två kategorier: reaktiva och proaktiva.

Reaktiva dialoger initieras när ett portföljbolag är involverat i en incident, misstänks ha brutit mot internationella normer och konventioner eller när andra väsentliga hållbarhetsrelaterade frågor identifieras. Syftet är att förstå det inträffade, följa upp vidtagna åtgärder och bedöma bolagets vilja och förmåga att hantera situationen.

Bolagets förvaltare kan även initiera proaktiva dialoger. Detta kan ske enskilt eller tillsammans med andra investerare beroende på vad som bedöms vara mest ändamålsenligt i det enskilda fallet. Vid prioritering av påverkansdialoger beaktas bland annat sannolikheten att uppnå positiv förändring samt förekomsten av förhöjda hållbarhetsrisker. Målet med en proaktiv dialog är att uppmuntra bolag att vidta åtgärder inom områden där miljömässiga, sociala eller styrningsrelaterade risker eller förbättringsmöjligheter identifieras. Dialogerna kan bland annat avse frågor inom miljö och klimat, socialt ansvar eller ansvarsfullt företagande och syfta till att uppmuntra bolag att anta vetenskapligt baserade klimatmål, ansluta sig till FN:s Global Compact eller vidta andra relevanta åtgärder.

Ägarpolicy

Vi väljer bort (exkludering)

Exkludering utgör en del av bolagets arbete med att hantera hållbarhetsrisker och omfattar ett antal sektorer, verksamheter, produkter, tjänster och aktiviteter där hållbarhetsriskerna bedöms vara så omfattande att investeringar ska uteslutas. Exkludering kan även ske på normbaserade grunder.

Vilka exkluderingskriterier som tillämpas samt vilka gränsvärden som gäller kan skilja sig mellan olika fonder. Information om respektive fonds exkluderingskriterier och gränsvärden framgår av den produktspecifika dokumentationen.

Vi väljer in (inkludering)

För att främja hållbar utveckling kan fonderna investera i företag, emittenter och värdepapper som bedöms bidra till miljömässiga eller sociala mål eller som uppvisar särskilda hållbarhetsrelaterade egenskaper.

Flera av bolagets fonder gör hållbara investeringar enligt artikel 2.17 i Disclosureförordningen. En hållbar investering definieras enligt Disclosureförordningen som en investering i en ekonomisk verksamhet som bidrar till ett miljömål eller ett socialt mål, förutsatt att investeringen inte orsakar betydande skada för något av dessa mål samt att investeringsobjekten följer praxis för god styrning.

Information om respektive fonds tillämpliga kriterier, gränsvärden och metod för att identifiera och följa upp hållbara investeringar framgår av fondens dokumentation.

Hållbarhetskommitté

Bolaget har en hållbarhetskommitté som regelbundet träffas för att diskutera hållbarhetsrelaterade frågor inom fondverksamheten. Hållbarhetskommittén består av hållbarhetsansvarig, samtliga fondförvaltare, och investeringsrådgivning, VD samt bolagets riskansvariga.

Kommittén behandlar bland annat frågor som rör hållbarhetsrisker, normöverträdelser, incidenter, exkluderingskriterier och påverkansdialoger. Hållbarhetskommittén bidrar till kunskapsutbyte, gemensamma ställningstaganden och en konsekvent tillämpning av bolagets arbete med ansvarsfulla investeringar.

Initiativ och nätverk

UNPRI

Simplicity har skrivit under UNPRI, de FN-stödda riktlinjerna för ansvarsfulla investeringar. UNPRI arbetar för att öka förståelsen för ansvarsfulla och hållbara investeringar. Grunden för arbetet ligger i sex icke bindande principer som sammanfattar vad som förväntas av de undertecknande företagen.

PRI:s sex principer för ansvarsfulla investeringar:

1. Vi ska beakta miljö-, samhälls- och ägarstyrningsaspekter i våra investeringsanalyser och placeringsbeslut.
2. Vi ska vara aktiva ägare och införliva miljö-, samhälls- och ägarstyrningsaspekter i våra riktlinjer och i vårt arbete.
3. Vi ska verka för en större öppenhet kring miljö- och samhällsfrågor samt ägarstyrning hos de företag som vi placerar i.
4. Vi ska aktivt verka för att dessa principer följs i finansbranschen.
5. Vi ska samarbeta för att följa principerna så effektivt som möjligt.
6. Vi ska redovisa vad vi gör och hur långt vi har nått i vårt arbete med att följa principerna.

Läs mer om UNPRI och deras arbete på deras hemsida www.unpri.org.

SWESIF

Simplicity är även anslutna till SWESIF (Sveriges Forum för hållbara investeringar) och deras hållbarhetsprofil. SWESIF är ett oberoende nätverksforum för organisationer som arbetar med hållbara investeringar i Sverige. I hållbarhetsprofilen anger fondbolag vilka hållbarhetskriterier som ingår i förvaltningen av en fond vilket underlättar jämförelser mellan fonder för spararna. Beslutet att ansluta sig till SWESIF grundar sig i vårt fortsatta arbete mot ökad integration av hållbarhet och ansvar i investeringsprocessen.

21-punktslistan

Simplicity är också en del av 21-punktsinitiativet, som ställer krav på nordiska high yield bolag att svara på flera hållbarhetsrelaterade frågor.

Uppförandekoder för ansvarsfullt företagande och internationellt erkända standarder

Simplicity ska agera som ett ansvarsfullt företag. Bolaget har bland annat antagit etiska riktlinjer som reglerar hur etiska frågor ska hanteras i verksamheten.

Simplicity har anslutit sig till FN:s Global Compact och ska följa initiativets tio principer inom områdena mänskliga rättigheter, arbetsrätt, miljö och antikorruption. Principerna utgör en viktig referensram i bolagets arbete med ansvarsfulla investeringar och beaktas bland annat i arbetet med normbaserad screening, bedömning av hållbarhetsrisker, påverkansdialoger och uppföljning av portföljbolag.

Simplicity verkar även för att genom sina investeringar och sin verksamhet bidra till omställningen mot en mer hållbar ekonomi och till uppfyllandet av målen i Parisavtalet.

Hållbarhet i disktretionära mandat

Bolaget erbjuder diskretionär portföljförvaltning där investeringsbeslut fattas för kundens räkning inom ramen för ett avtalat förvaltningsmandat. Förvaltningen anpassas utifrån kundens investeringsmål, placeringshorisont, riskprofil, ekonomiska situation och hållbarhetspreferenser.

Integrering av hållbarhetsrisker samt beaktande av hållbarhetsrelaterade faktorer utgör en del av investeringsprocessen inom den diskretionära portföljförvaltningen. Hur hållbarhetsfrågor beaktas och vilka hållbarhetsrelaterade krav som tillämpas kan variera mellan olika mandat beroende på kundens hållbarhetspreferenser och förvaltningsuppdragets utformning.

Nedan finns hållbarhetsrelaterad information för två modellportföljer.

Diskretionär portföljförvaltning – Blandmandat

Diskretionär portföljförvaltning – Aktiemandat

Identifiering, bedömning och hantering av huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer

Identifiering av negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer

Investeringar i fonder innebär att andelsägarna exponeras mot de underliggande tillgångarna och därmed mot de företag och verksamheter som fonderna investerar i. Eventuella negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer är därför kopplade till de underliggande företagens verksamhet. En central del av arbetet med att integrera hållbarhetsrisker är att identifiera och bedöma de negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer som en investering kan medföra. Analysen baseras både på branschspecifika förhållanden och omständigheter som rör det enskilda företaget. I bedömningen beaktas bland annat de identifierade riskernas betydelse för verksamheten, sannolikheten för att de inträffar och deras potentiella konsekvenser. Hållbarhetsrisker kan variera mellan olika fonder, investeringsstrategier och tillgångsslag.

Redogörelse för fondförvaltningens huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer

Här finns Simplicity AB:s senaste redogörelse för huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer.

Här finns SICAV-fondernas senaste redogörelse för huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer.

Redogörelse för investeringsrådgivningens huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer

Vid investeringsrådgivning regleras hur negativa konsekvenser för hållbar utveckling vid investeringsbeslut ska beaktas i uppdragsavtalet, vilket baseras på inhämtandet av kundens hållbarhetspreferenser.

Huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer handlar om hur verksamheten i ett företag påverkar omvärlden på ett negativt sätt, bland annat miljön, arbetsförhållanden och sociala villkor. Till exempel kan verksamheten medföra utsläpp av koldioxid, påverka den biologiska mångfalden eller bryta mot OECD:s riktlinjer för multinationella företag. Om du vill undvika sådana negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer kan du därför välja att din finansiella rådgivare ska ta hänsyn till den typen av konsekvenser i rådet om investering.

Det är i dag inte tvingande för alla finansiella rådgivare och producenter av sparprodukter att lämna information om huvudsakliga negativa konsekvenser och hur dessa har hanterats för alla sparprodukter, så det är inte säkert att den informationen finns tillgänglig på marknaden.

Inom ramen för vår diskretionära portföljförvaltning och investeringsrådgivning kan vi beakta huvudsakliga negativa konsekvenser på hållbarhetsfaktorer genom att exkludera företag som är verksamma inom sektorn för fossila bränslen och / eller i företag som har exponering mot kontroversiella vapen. I takt med att datatillgången och att EU:s regelverk inom hållbarhet utvecklas kommer vår lista på valbara huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer (PAI) att beakta att utökas.