Förvaltarkommentar
En för perioden volatil månad slutade med spretig utveckling över geografiska marknader och sektorer.
BNP för första kvartalet steg med 1,6% i USA, klart lägre än väntat, samtidigt som inflationen exklusive mat och energi låg på 2,8%.
I Sverige verkar BNP ha sjunkit för fjärde kvartalet i rad då tillväxten för årets första kvartal estimerades till -0,1%. Analytiker hade i snitt förväntat sig en svag tillväxt. Samtidigt föll kärninflationen mer än väntat i mars, till 2,9% mot året innan.
ECB skickade den starkaste signalen hittills om att fortsatt sjunkande inflation kommer mötas med sänkt styrränta inom 2 månader.
Bolagsrapporterna har varit starka och hjälpt marknaden som annars mestadels fått negativa makronyheter att jobba med. AI-rallyt fick nytt bränsle från Microsofts och Alphabets kvartalsrapporter då försäljningen av molntjänster skjutit i höjden, mycket tack vare ökad AI-användning. I Sverige och övriga Norden utmärkte sig industribolagen med fina rapporter.
Iran utförde en stor drönarattack mot Israel som landet med USA:s hjälp stoppade effektivt. Attacken följdes av en vedergällningsattack från Israel mot Iran, troligtvis förmildrad efter påtryckningar från USA. Spotpriset på olja gick sidledes under månaden och investerare sålde oljeterminer i snabbaste takten på 6 månader då en utebliven större eskalering var ett gott tecken.
Den japanska yenen fortsatte falla då ränteskillnaden mot bland annat USA återigen steg. Kommer Japans finansdepartement intervenera, eller har de kanske redan gjort det?
Nyckeltal per 2024.04.30
Simplicity Norden
Avkastning per 2024.04.30
- 1,6%
- 11,6%
- 19,0%
- 14,1%
Utveckling
Fonden steg i paritet med index trots övervikt i banksektorn som utvecklades svagare under månaden. Kursreaktionerna var särskilt negativa på Handelsbankens och SEB:s rapporter, men fondens industribolag kompenserade med slagna förväntningar för flera innehav. Wärtsilä, Atlas Copco, Alfa Laval, ABB och SKF hörde till de största bidragsgivarna i april.
Större innehavsförändringar
Efter vinsthemtagning i H&M minskade klädesbolagets vikt med ca 1 procentenhet. Boliden togs in som nytt innehav och bidrog starkt till månadens avkastning.
Simplicity Sverige
Avkastning per 2024.04.30
- 0,3%
- 10,9%
- 17,9%
- 10,0%
Utveckling
Bland fondens största bidragsgivare under månaden hittades många industribolag som återigen överraskade positivt i sina kvartalsrapporter. Alfa Laval, Atlas Copco, ABB och Munters hade alla positiva kursreaktioner på sina rapportdagar. Detsamma gällde AAK vars resultat låg 17% över Bloombergs konsensusestimat.
Större innehavsförändringar
Efter vinsthemtagning i H&M minskade klädesbolagets vikt med ca 1,8 procentenheter. Boliden togs in som nytt innehav och bidrog starkt till månadens avkastning.
Simplicity Småbolag Sverige
Avkastning per 2024.04.30
- -1,4%
- 7,6%
- 7,4%
- 6,8%
Utveckling
Förutom fastighetsbolagen som sjönk på stigande räntenivåer var innehavens rörelser till stor del drivna av kvartalsrapportering. Munters redovisade förvisso något lägre försäljning än väntat men orderingången var stark vilket fick aktien att stiga 16%. Ännu större uppgång skedde för Boliden som dessutom fick skjuts av stigande metallpriser. VBG Group, en av börsens starkast lysande stjärnor i år, fortsatte prestera fantastiskt efter ökad omsättning och resultat samt historiskt hög orderingång. Aktien steg med 24%.
Större innehavsförändringar
Fastighetsbolagens vikt minskade med 3,5 procentenheter, främst genom minskad vikt i Atrium Ljungberg, Fabege och Balder.
Simplicity Småbolag Global
Avkastning per 2024.04.30
- 1,2%
- 12,6%
- 26,8%
- 14,8%
Utveckling
Fonden steg samtidigt som index sjönk, mycket tack vare överträffade förväntningar för flera av fondens rapporterande innehav. Konsumentbolag som Hisense, Stella International, Tamron och Samyang Food gick starkt i Asien, medan Kemira och Badger Meter steg mest i Europa respektive Nordamerika.
Större innehavsförändringar
BAIC Motor lämnades efter skakig utveckling, liksom RAI Way efter en rekyl uppåt i aktien. Bland nya innehav kan nämnas det spanska mediabolaget Atresmedia med TV-kanalen Antena 3 i verksamheten.
Simplicity Fastigheter
Avkastning per 2024.04.30
- -6,7%
- 1,6%
- 14,2%
- -3,5%
Utveckling
Efter en urstark utveckling i mars sjönk fastighetsaktier tillbaka igen, och Simplicity Fastigheter slutade månaden på en kurs nära snittet för i år. Värdeförändringar fortsatte påverka negativt i fastighetsbolagens rapporter, men samtidigt ökade också hyresintäkterna. Nettouthyrningen var också positiv för de flesta, och för Wihlborgs del var kvartalet det 36:e på raken med positiv nettouthyrning.
Större innehavsförändringar
ALM Equity togs in i portföljen i en riktad nyemission till kraftig rabatt. Bolaget har stora tillgångsvärden och nyemissionen kan användas för fortsatta förvärv.
Simplicity Green Impact
Avkastning per 2024.04.30
- -0,6%
- 13,7%
- 26,3%
- 14,1%
Utveckling
Fonden steg trots att stigande räntenivåer påverkade negativt. Innehaven inom elektrifiering presterade bäst under månaden, med Encore Wire, Volex och IES i toppen av bidragsgivarlistan. Även Munters gick starkt efter att rapporten visat fortsatt hög orderingång. Tillväxten fortsatte också för Badger Meter, tillverkare av vattenmätare och instrument för flödeskontroll, som slog förväntningarna för det första kvartalet och belönades med en tvåsiffrig uppgång.
Större innehavsförändringar
Teknikbolag minskade något då både SMA Solar och TeamViewer lämnades helt. Acuity Brands, Nexans och Mueller Water Products är nya innehav i portföljen.
Aktiebrev per 30/4
Marknadskommentar
- En för perioden volatil månad slutade med spretig utveckling över geografiska marknader och sektorer.
- BNP för första kvartalet steg med 1,6% i USA, klart lägre än väntat, samtidigt som inflationen exklusive mat och energi låg på 2,8%.
- I Sverige verkar BNP ha sjunkit för fjärde kvartalet i rad då tillväxten för årets första kvartal estimerades till -0,1%. Analytiker hade i snitt förväntat sig en svag tillväxt. Samtidigt föll kärninflationen mer än väntat i mars, till 2,9% mot året innan.
- ECB skickade den starkaste signalen hittills om att fortsatt sjunkande inflation kommer mötas med sänkt styrränta inom 2 månader.
- Bolagsrapporterna har varit starka och hjälpt marknaden som annars mestadels fått negativa makronyheter att jobba med. AI-rallyt fick nytt bränsle från Microsofts och Alphabets kvartalsrapporter då försäljningen av molntjänster skjutit i höjden, mycket tack vare ökad AI-användning. I Sverige och övriga Norden utmärkte sig industribolagen med fina rapporter.
- Iran utförde en stor drönarattack mot Israel som landet med USA:s hjälp stoppade effektivt. Attacken följdes av en vedergällningsattack från Israel mot Iran, troligtvis förmildrad efter påtryckningar från USA. Spotpriset på olja gick sidledes under månaden och investerare sålde oljeterminer i snabbaste takten på 6 månader då en utebliven större eskalering var ett gott tecken.
- Den japanska yenen fortsatte falla då ränteskillnaden mot bland annat USA återigen steg. Kommer Japans finansdepartement intervenera, eller har de kanske redan gjort det?
Simplicity Norden
Utveckling
Fonden steg i paritet med index trots övervikt i banksektorn som utvecklades svagare under månaden. Kursreaktionerna var särskilt negativa på Handelsbankens och SEB:s rapporter, men fondens industribolag kompenserade med slagna förväntningar för flera innehav. Wärtsilä, Atlas Copco, Alfa Laval, ABB och SKF hörde till de största bidragsgivarna i april.
Större innehavsförändringar
Efter vinsthemtagning i H&M minskade klädesbolagets vikt med ca 1 procentenhet. Boliden togs in som nytt innehav och bidrog starkt till månadens avkastning.
Avkastning per 2024.04.30
- 1,6%
- 11,6%
- 19,0%
- 14,1%
Månadsrapport med nyckeltal och innehav
Simplicity Sverige
Utveckling
Bland fondens största bidragsgivare under månaden hittades många industribolag som återigen överraskade positivt i sina kvartalsrapporter. Alfa Laval, Atlas Copco, ABB och Munters hade alla positiva kursreaktioner på sina rapportdagar. Detsamma gällde AAK vars resultat låg 17% över Bloombergs konsensusestimat.
Större innehavsförändringar
Efter vinsthemtagning i H&M minskade klädesbolagets vikt med ca 1,8 procentenheter. Boliden togs in som nytt innehav och bidrog starkt till månadens avkastning.
Avkastning per 2024.04.30
- 0,3%
- 10,9%
- 17,9%
- 10,0%
Månadsrapport med nyckeltal och innehav
Simplicity Småbolag Sverige
Utveckling
Förutom fastighetsbolagen som sjönk på stigande räntenivåer var innehavens rörelser till stor del drivna av kvartalsrapportering. Munters redovisade förvisso något lägre försäljning än väntat men orderingången var stark vilket fick aktien att stiga 16%. Ännu större uppgång skedde för Boliden som dessutom fick skjuts av stigande metallpriser. VBG Group, en av börsens starkast lysande stjärnor i år, fortsatte prestera fantastiskt efter ökad omsättning och resultat samt historiskt hög orderingång. Aktien steg med 24%.
Större innehavsförändringar
Fastighetsbolagens vikt minskade med 3,5 procentenheter, främst genom minskad vikt i Atrium Ljungberg, Fabege och Balder.
Avkastning per 2024.04.30
- -1,4%
- 7,6%
- 7,4%
- 6,8%
Månadsrapport med nyckeltal och innehav
Simplicity Småbolag Global
Utveckling
Fonden steg samtidigt som index sjönk, mycket tack vare överträffade förväntningar för flera av fondens rapporterande innehav. Konsumentbolag som Hisense, Stella International, Tamron och Samyang Food gick starkt i Asien, medan Kemira och Badger Meter steg mest i Europa respektive Nordamerika.
Större innehavsförändringar
BAIC Motor lämnades efter skakig utveckling, liksom RAI Way efter en rekyl uppåt i aktien. Bland nya innehav kan nämnas det spanska mediabolaget Atresmedia med TV-kanalen Antena 3 i verksamheten.
Avkastning per 2024.04.30
- 1,2%
- 12,6%
- 26,8%
- 14,8%
Månadsrapport med nyckeltal och innehav
Simplicity Fastigheter
Utveckling
Efter en urstark utveckling i mars sjönk fastighetsaktier tillbaka igen, och Simplicity Fastigheter slutade månaden på en kurs nära snittet för i år. Värdeförändringar fortsatte påverka negativt i fastighetsbolagens rapporter, men samtidigt ökade också hyresintäkterna. Nettouthyrningen var också positiv för de flesta, och för Wihlborgs del var kvartalet det 36:e på raken med positiv nettouthyrning.
Större innehavsförändringar
ALM Equity togs in i portföljen i en riktad nyemission till kraftig rabatt. Bolaget har stora tillgångsvärden och nyemissionen kan användas för fortsatta förvärv.
Avkastning per 2024.04.30
- -6,7%
- 1,6%
- 14,2%
- -3,5%
Månadsrapport med nyckeltal och innehav
Simplicity Green Impact
Utveckling
Fonden steg trots att stigande räntenivåer påverkade negativt. Innehaven inom elektrifiering presterade bäst under månaden, med Encore Wire, Volex och IES i toppen av bidragsgivarlistan. Även Munters gick starkt efter att rapporten visat fortsatt hög orderingång. Tillväxten fortsatte också för Badger Meter, tillverkare av vattenmätare och instrument för flödeskontroll, som slog förväntningarna för det första kvartalet och belönades med en tvåsiffrig uppgång.
Större innehavsförändringar
Teknikbolag minskade något då både SMA Solar och TeamViewer lämnades helt. Acuity Brands, Nexans och Mueller Water Products är nya innehav i portföljen.
Avkastning per 2024.04.30
- -0,6%
- 13,7%
- 26,3%
- 14,1%
Månadsrapport med nyckeltal och innehav
Önskar du ta del av våra månatliga nyhetsbrev?
Den inledande vardagen i varje ny månad sänder vi ut marknadskommentarer samt förvaltarnas summering av den gångna månadens mest betydande händelser:
- Lägesrapporten: övergripande marknadskommentarer och sammanfattning av månadsutvecklingen i räntefonderna och aktiefonderna
- Räntebrevet: utförligare kommentarer om marknaden och fondspecifika förvaltarkommentarer om utvecklingen i räntefonderna
- Aktiebrevet: utförligare kommentarer om marknaden och fondspecifika förvaltarkommentarer om utvecklingen aktiefonderna
Vänligen ange Namn och E-post och vilket/vilka nyhetsbrev som önskas så är du med i våra utskick.
Våra aktiefonder
Vi erbjuder sex aktieportföljer samt en blandfond som utifrån vår investeringsfilosofi kännetecknas av riskmedvetenhet och fokus på långsiktig riskjusterad avkastning. Utifrån de stora penseldragen i världsutvecklingen söker vi de främsta aktierna och kvalitetsbolagen baserat på lönsamhet, värde, risk och positiv formkurva. Våra förvaltare förhåller sitt fokus till fakta och mätbara faktorer med uppmärksamheten riktad mot bolagens prestationer snarare än på den makroekonomiska utvecklingen.
Simplicity
Green Impact
En global aktiefond som placerar i bolag som bidrar till en hållbar utveckling. Simplicity Green Impact är vår första mörkgröna fond med hållbara investeringar som mål (artikel 9)
Simplicity
Fastigheter
Simplicity Fastigheter fokuserar på börsnoterade bolag som äger, förvaltar och bygger olika typer av fastigheter på den nordiska marknaden.
Simplicity
Norden
Simplicity Norden är flaggskeppet i vår fondfamilj som ända sedan starten 2002 tillhört de främsta mätt i avkastning i sin kategori.
Simplicity
Sverige
Efter flera framgångsrika år med Simplicity Norden skapade vi en fond som enbart investerar i aktier som är noterade på Stockholmsbörsen.
Simplicity
Småbolag Sverige
Simplicity Småbolag Sverige fokuserar på svenska småbolagsaktier. En fond för dig som tror på svensk innovation och entreprenörskap.
Simplicity
Småbolag Global
Dra nytta av global diversifiering och högre förväntad avkastning för småbolag genom att investera i små och medelstora bolag över hela världen.